“良药”来袭，残值险助力汽车融资租赁

说到：“残值风险是存在，这带来了保险公司的巨大商机，残值险也就由此产生。那么，随着汽车新零售的到来，保险公司是否能推出符合未来零售金融创新需求的残值险，帮助辰禹科技市场做强做大呢？”

残值风险产生的原因？

如今辰禹科技市场融资租赁模式盛行，我们知道汽车融资租赁通过低首付、降低分期压力，大大降低了购车门槛，目的是让消费者花更少的钱开上好车。但是汽车融资租赁业务在推行过程中，除了对承租人的风险管控之外，车辆残值也是一大难点

影响车辆残值的因素有很多，包括品牌、车型、产量、配置、使用年限、里程数等，而目前市场的车辆残值预估，是基于掌握的车辆信息，作出符合产品模型的判断，无法将市场环境的变化因素准确地纳入计算

目前国际上主要的残值保险

第一种是GAP险（差距保险），在国内叫“机动车置换费用补偿保险”，是指车辆一旦发生意外被定为全损，保险公司按约定只会按当前的市场价值来理赔，车辆折损的那部分保险公司不理赔的，GAP保险正好来弥补这部分差额。

第二种是叫PPI险，客户的负债情况是抵押借款的，当客户的个人状况或财政状况发生变化，或客户失去工作，他的负债则由保险公司承担。它通常与信用卡一起销售。

第三种新兴的残值保险叫做GFV，GFV保险与GAP不同，GAP一定要有交通事故的发生，但GFV不一定要，只要车辆在未来置换时达不到所预估的残值，保险公司就会来补偿这部分差价，而这种保险的签订往往需要一定的条件。

目前国内市场主要以GAP及PPI为主，GFV由于风险较大，尚未铺开

是分散汽车融资租赁风险的良药？

残值租赁最大的难点是残值风险的规避和把握，而传统融资租赁公司的做法是厂商保值回购、资产卖断或者资产自营，而这三种方式势必会给厂商和汽车公司带来一定的财务收入问题。

而第三方保险机构介入的残值险，不仅可以解决这些问题，也让汽车融资租赁业务整体更加丰满起来。GFV就是此类残值险，但目前受二手车处理体系不完善的限制，整体风险较高。

最后，残值保险的实现将有利于企业规避和分摊风险，对于汽车融资租赁发展是利好。但新车折旧成二手车后，势必要在市场流通，而这个过程涉及厂商、经销商、二手车商以及其他第三方评估平台等多方角色，多方参与，意味着利益点也不同

照此看，残值险不是仅仅单凭第三方保险介入就可以的，而需要多方合作共同，才可以实现，你觉得呢？